国诚投顾：美加大对华半导体职业出口约束和实体清单

  12 月 2 日，美国商务部属下的工业和安全局（BIS）宣告修订了新的《出口管理条例》，旨在进一步约束我国在AI和高端半导体范畴的开展。根据 BIS 的公告，新规则涵盖了对 24 种半导体制作设备和 3 种半导体开发出产软件东西（EDA）的新控制办法；对高带宽存储器（High Bandwidth Memory，HBM）的新控制；以及针对合规和搬运问题提出新的“红旗正告”。与此同时，BIS 还在实体清单中新增了 140 个条目，并进了14项修正，触及100+家设备制作商、24家半导体晶圆厂和实验室等， 以及两家出资公司。

  咱们对国产半导体设备持积极态度，以为国产代替趋势或将进一步持续，主张重视北方华创（002371 CH/未评级）和中微公司（688012 CH/未评级）。咱们对海外半导体设备持谨慎态度，一方面，受此前需求前置，提早拉货影响，或形成部分需求透支，另一方面，全球半导体除人工智能基础设施外整体需求复苏温文，咱们猜测全球半导体设备需求在 2024 年同比相等，2025/26 年别离同比增加 1%/2%。

  “共享的体裁方向和体裁的研报，旨在为您整理选股方向，您能够加自选重视，可是不构成出资主张，不作为生意根据，您应当根据审慎准则自行参阅，如据此操作，危险自担！”

  参阅文献：交银世界 王大卫 童钰枫 2024-12-04 科技职业：美加大对华半导体职业出口约束和实体清单和咱们的考虑

  本 文 由 投 资 顾 问 ： 何 威 ——A02 撰 写回来搜狐，检查更加多